Les essais de Warren Buffett: le seul livre dont vous avez besoin pour investir

Les essais de Warren Buffett: le seul livre dont vous avez besoin pour investir

Tout investisseur studieux saura qu’il existe un océan de livres sur l’investissement et que beaucoup prétendent être le meilleur livre pour investir..

Personne ne réussit sans élargir ses connaissances et ses compétences pour savoir quelles actions entreprendre à quels moments dans son domaine.

Malheureusement, nous ne pouvons pas tous être des rat de bibliothèque avec la capacité de lire notre chemin à travers tous les livres et de rassembler les meilleures idées pour nous-mêmes..

Si vous n’êtes pas un lecteur assidu, mais que vous souhaitez élargir vos propres connaissances et acquérir de précieuses informations, vous cherchez peut-être à identifier le meilleur livre pour investir..

Selon les principaux investisseurs, The Essays of Warren Buffett est le seul livre dont vous avez besoin pour investir. Ce livre, à tous égards, est la cinquième édition de Les essais de Warren Buffett: leçons pour les entreprises américaines, et c’est de loin l’un des meilleurs livres d’investissement que vous devriez lire.

Paroles du maître

Warren Buffett

La quatrième édition du livre The Essays of Warren Buffett a été lancée en 2015, l’original étant publié en 1999 et compte environ 300 pages..

Les Essais de Warren Buffett valent votre temps car il est payant d’apprendre des meilleurs absolus qui aient jamais existé.

Il n’y a pas beaucoup de gens qui prétendent être en mesure de nommer un investisseur plus prospère que Warren Buffett.

Si vous n’avez pas le temps ou la capacité de lire tous les livres d’investissement sous le soleil, vous pourriez tout aussi bien profiter du fait qu’il a.

L’éducateur passionné, Buffett, a fait de gros efforts pour partager tout ce qu’il sait dans des essais qui couvrent des décennies de sa carrière dans l’investissement, à partir de 1979 et jusqu’en 2006..

Le titre du livre fait référence à “Corporate America”, mais les connaissances qu’il offre sont tout à fait pertinentes pour les actionnaires et les négociants en actions..


Il expose une explication complète de la relation continue qui existe entre les sociétés et les actionnaires, qui donne aux nouveaux arrivants de bonnes perspectives et aide à resserrer la compréhension des investisseurs expérimentés.

Les Essais de Warren Buffett sont également bien écrits et faciles à lire avec Buffett ajoutant une touche d’humour ici et là.

Qui est Warren Buffet?

Surnommé L’Oracle d’Omaha, Warren Edward Buffett est sans aucun doute l’investisseur le plus célèbre de notre époque.

Né à Omaha, Nebraska, dès son plus jeune âge, Buffett s’intéressait aux investissements et aux différentes façons de gagner de l’argent, faisant son premier investissement à l’âge de 11 ans..

Il a fait connaître son nom à travers Berkshire Hathaway Inc. dont il devient l’actionnaire majoritaire en 1967.

Buffett a réussi à transformer l’entreprise textile défaillante en un goliath d’investissement et est devenu propriétaire majoritaire et propriétaire minoritaire d’un certain nombre d’entreprises à travers l’Amérique d’une valeur d’environ 526 milliards de dollars..

Aujourd’hui, Buffett est toujours le PDG et dirige l’entreprise avec Charlie Munger.

En 2018, Buffett était estimé à 84,5 milliards de dollars et figure sur la liste des riches de Forbes 2019 comme la troisième personne la plus riche du monde après Bill Gates et Jeff Bezos..

Buffett est également connu pour sa philanthropie, affirmant qu’il donnera toute sa fortune à des causes caritatives, dont 85% ira à la Fondation Bill et Melinda Gates. Il est également bien connu pour son fondation de lettres.

Buffett est un excellent exemple de réussite grâce à la cohérence, en augmentant progressivement sa richesse au fil du temps. Il est maintenant à la fin des années 80 et est toujours extrêmement influent.

Une vie d’enseignements

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Cette compilation d’essais couvre une carrière inimaginablement réussie qui a duré plus d’un demi-siècle.

La façon dont ils sont liés évoque le sentiment que vous êtes réellement assis et que vous avez une conversation avec l’homme lui-même.

Les Essais de Warren Buffett sont également bien accueillis, obtenant une note de 4,9 étoiles sur Amazon et de 4,4 sur 5 sur Goodreads.

C’est aussi le livre d’investissement préféré de Buffett avec son nom dans le titre. Il y fait référence comme «un réarrangement cohérent des idées».

Il s’agit du livre le plus important pour investir que tout le monde puisse lire. Si vous ne lisez qu’un seul livre pour booster votre carrière d’investisseur, faites-en The Essays of Warren Buffett.

Quelles sont les principales leçons du livre?

essais sur les sujets de warren buffett

Les Essais de Warren Buffett sont divisés en sept sections, chacune couvrant un sujet différent.

  • I Gouvernance d’entreprise
  • II Finance d’entreprise et investissement
  • III Alternatives au stock ordinaire
  • IV Actions ordinaires
  • V Fusions et acquisitions
  • VI Comptabilité et évaluation
  • VII Politique comptable et questions fiscales

Le livre est également co-écrit et édité par Lawrence A. Cunningham, professeur à la George Washington University School of Law.

Cunningham a arrangé le livre non pas par ordre chronologique mais par sujet, ce qui donne au livre plus un sentiment de guide et moins comme une histoire de la vie de Buffett..

C’est génial car cela aide vraiment les débutants à apprendre à investir, en mettant les lettres dans un ordre logique dans lequel apprendre.

D’autant que le livre couvre Buffett sur la finance d’entreprise et l’investissement, les fusions et acquisitions, la comptabilité et l’évaluation, les alternatives aux actions ordinaires, la politique comptable et bien plus encore.

Une telle compréhension du processus de réflexion de Buffett est inestimable et aide les investisseurs et les traders avec une analyse fondamentale.

Buffett écrit également sur ses mauvaises décisions et ses regrets.Ils sont utiles pour apprendre et peuvent, espérons-le, aider à empêcher la prochaine génération d’investisseurs de faire les mêmes erreurs..

Charlie Munger est également mentionné dans certaines parties du livre.

Investissement intelligent

Il y a trois thèmes qui apparaissent souvent tout au long du livre en relation avec ce que Buffett appelle l’investissement intelligent.

Marge de sécurité

Il s’agit de se concentrer non pas sur la valeur d’une action, mais plutôt sur sa valeur intrinsèque, et la valeur intrinsèque que vous mettez derrière une action doit être bien informée par la recherche..

Une fois que vous avez une idée de la valeur potentielle de cet instrument, vous pouvez le comparer à son prix réel et vous obtenez la «marge de sécurité».

Pour une bonne marge de sécurité, les investisseurs doivent croire que l’entreprise est également bien gérée.

Cercle de compétence

Cela se rapporte à la manière de Buffett et c’est fondamentalement la croyance que, connaissant vos limites, vous êtes capable de vous libérer de l’émotion. Pour investir à la manière Buffett, les investisseurs doivent être disciplinés.

De plus, les investisseurs doivent garder les choses simples.

Cet investissement semble-t-il trop compliqué? Si la réponse est oui, Buffett vous conseille de vous en tenir à l’écart.

De même, Peter Lynch a dit un jour: “N’investissez jamais dans une idée que vous ne pouvez pas illustrer avec un crayon”.

Dans le cas de Buffet, il est conscient qu’il ne comprend pas la technologie, donc il l’évite, même s’il voit du potentiel.

Cela est également vrai en matière de trading. Gardez vos stratégies simples!

Buffett explique également que comprendre ce que vous ne savez pas et l’accepter est très important pour réussir à investir.

Investir dans ce que vous ne comprenez pas vous expose à des risques. Ne vous trompez jamais en pensant que vous comprenez un sujet et n’investissez jamais sur cette fausse compréhension..

Monsieur Marché

Mr Market n’est pas en fait un concept inventé par Buffett mais plutôt par Benjamin Graham, l’un des mentors de Buffet. C’est une version fictive du marché boursier et «il» (le marché) est sujet à des humeurs différentes.

Parfois, il est heureux, parfois il est triste, et cela a un impact sur la valeur que les investisseurs ont mise sur les actions.

La leçon de Mr Market n’est pas de le laisser vous dire la valeur de quelque chose, mais plutôt de faire vos propres recherches et de le décider vous-même..

Buffett mentionne M. Market tout au long du livre, expliquant à ses investisseurs le type d’état d’esprit dont ils ont besoin lorsque le marché fluctue..

Vous devez vous rappeler que l’investissement est un jeu à long terme, pas un jeu à court terme. Si quelque chose a vraiment de la valeur, il brillera probablement quelle que soit la situation du marché..

Éthique

Buffett se soucie beaucoup du commerce éthique et des entreprises éthiques.

Pour lui, c’est important pour la croissance d’une entreprise. Si une entreprise n’est pas éthique, cela nuira à son développement et à votre investissement.

Que recherche Buffett dans une bonne entreprise?

investissements warren buffett

Buffett cherche à éviter d’acheter à court terme, préférant plutôt le long terme.

L’une des principales choses qu’il n’aime pas est de prendre des décisions basées sur les conseils des autres. Il pense que tous les investissements doivent être effectués selon des principes

Comment éviter les mauvais investissements?

Buffett attribue les mauvais investissements à trois catégories:

  • Entrer ou sortir trop tôt. Buffett est très contre ça.
  • Investir dans quelque chose qui coûte trop cher. Il ne s’agit pas seulement du coût de l’action ou d’un autre instrument, mais comprend également d’autres frais que vous devrez peut-être payer et qui vous feront perdre le profit..
  • Investir dans une mode, ou quelque chose de populaire pendant une courte période. Par exemple, quelque chose de simple comme les spinners fidget qui étaient populaires il y a quelques années et dont on parle maintenant rarement. Certes, cela peut être difficile à éviter car cela nécessite que vous ayez une bonne idée de ce qui restera et ne restera pas à la mode..

Y a-t-il une marge d’amélioration?

Il est difficile de critiquer Warren Buffet et The Essays of Warren Buffett est vraiment l’un des meilleurs livres d’investissement que vous puissiez obtenir, mais d’un point de vue éducatif, il y a quelques choses à garder à l’esprit.

Comme mentionné ci-dessus, le titre The Essays of Warren Buffett est un peu trompeur.

Les Essais de Warren Buffett sont en fait composés de lettres de Buffett aux actionnaires de Berkshire Hathaway, pas d’essais et ne soyez donc pas surpris si ce n’est pas aussi académique que vous le supposiez initialement..

Ces lettres visent à expliquer aux actionnaires sa prise de décision et les perspectives potentielles de l’entreprise.

En ce qui concerne le côté analytique des lettres de Buffett, beaucoup d’entre elles ne sont pas réellement écrites par Buffett mais plutôt par Lawrence Cunningham et vous vous fiez donc à son interprétation de Buffett..

En plus de cela, il convient de mentionner que Buffett écrit réellement le prologue et Cunningham écrit l’épilogue.

Si vous souhaitez vous concentrer uniquement sur ce que Buffett a écrit, vous pouvez ignorer l’écriture de Cunningham.

Une autre chose cruciale à mentionner est que certains critiques remettent en question l’utilité de publier les lettres sous forme de livre alors qu’elles sont toutes disponibles sur le Site Web de Berkshire Hathaway gratuitement.

Bien que ce soit un bon point, le livre les met en perspective et en ordre logique.

Le livre s’adresse également aux investisseurs plus expérimentés, qui ont déjà une certaine connaissance de base des sujets et qui sont capables de déchiffrer les informations. Ce n’est peut-être pas le meilleur livre d’investissement pour les débutants.

D’autres ont critiqué cela parce que le livre saute de différents sujets au lieu de fonctionner chronologiquement et qu’il n’y a pas de contexte pour le marché actuel lorsque la lettre a été écrite.

En effet, cela serait utile, car à mesure que les temps changent, il en va de même pour les opinions des investisseurs sur le marché et ce dans quoi il est bon d’investir..

Des époques différentes, des entreprises différentes et des situations de marché différentes peuvent rendre plus difficile de tirer les leçons du livre et de les appliquer au monde moderne.

Découvrez plus de meilleurs livres d’investissement ici.

Points clés

Si vous vous souvenez de quelque chose de cet article, faites-en ces points clés.

  • Le livre contient une immense richesse de connaissances. Les lettres s’étendent de 1979 à 2006.
  • Le titre est un peu trompeur. Le livre est en fait composé de lettres aux actionnaires de Berkshire Hathaway, et non d’essais.
  • Vous pouvez réellement lire les lettres en ligne gratuitement. Cependant, la manière dont ils sont organisés par Cunningham est un excellent moyen de découvrir la méthodologie de Buffett.
  • Certains sujets sont un peu datés. Toutes les idées du livre ne peuvent pas être contemporaines.

Acquérir les vastes connaissances d’un investisseur tel que Warren Buffett peut prendre beaucoup de temps. Dans son cas, près de 80 ans dans la fabrication.

Bien que chez Trading Education, nous ne puissions pas promettre une telle transformation sur une courte période de temps, nous pouvons certainement accélérer le processus en vous enseignant tout ce que vous devez savoir..

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Mike Owergreen Administrator
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