مقالات وارن بافيت: الكتاب الوحيد الذي تحتاجه عن الاستثمار

مقالات وارن بافيت: الكتاب الوحيد الذي تحتاجه عن الاستثمار

سيعرف أي مستثمر مجتهد أن هناك محيطًا من الكتب حول الاستثمار ويدعي الكثيرون أنه أفضل كتاب للاستثمار.

لا أحد ينجح دون توسيع معرفته ومهاراته لمعرفة الإجراءات التي يجب اتخاذها في أي وقت في مجاله.

لسوء الحظ ، لا يمكننا جميعًا أن نكون دعاة كتب لديهم القدرة على قراءة طريقنا من خلال كل كتاب موجود وجمع أفضل الأفكار لأنفسنا.

إذا لم تكن قارئًا نهمًا ولكنك حريص على توسيع معرفتك الخاصة واكتساب بعض الأفكار الثمينة ، فقد تتطلع إلى تحديد أفضل كتاب للاستثمار.

وفقًا لكبار المستثمرين ، فإن The Essays of Warren Buffett هو الكتاب الوحيد الذي تحتاجه للاستثمار. هذا الكتاب ، بكل المقاييس ، هو الإصدار الخامس من مقالات وارن بافيت: دروس للشركات الأمريكية, وهو إلى حد بعيد أحد أفضل كتب الاستثمار التي يجب أن تقرأها.

كلمات من السيد

وارن بافيت

تم طرح الإصدار الرابع من كتاب The Essays of Warren Buffett على الرفوف في عام 2015 مع نشر النسخة الأصلية في عام 1999 وهي عبارة عن 300 صفحة تقريبًا.

تستحق مقالات وارن بافيت وقتك لأنها مفيدة للتعلم من أفضل ما كان موجودًا على الإطلاق.

لا يوجد الكثير من الأشخاص الذين يدعون أنهم قادرون على تسمية مستثمر أكثر نجاحًا من وارن بافيت.

إذا لم يكن لديك الوقت أو القدرة على قراءة كل كتاب استثمار تحت أشعة الشمس ، فقد تستفيد أيضًا من حقيقة أنه لديه.

بذل المعلم الشغوف ، بافيت ، جهدًا كبيرًا لمشاركة كل ما يعرفه في المقالات التي تمتد لعقود من حياته المهنية في الاستثمار ، بدءًا من عام 1979 وحتى عام 2006.

يشير عنوان الكتاب إلى “الشركات الأمريكية” ، ولكن المعرفة التي يقدمها وثيقة الصلة بالمساهمين وتجار الأسهم.


يقدم شرحًا شاملاً للعلاقة المستمرة القائمة بين الشركات والمساهمين, مما يمنح الوافدين الجدد بعض الأفكار الرائعة ويساعد في تعزيز فهم المستثمرين ذوي الخبرة.

كما أن مقالات وارن بافيت مكتوبة جيدًا وسهلة القراءة ، حيث أضاف بافيت لمسة من الفكاهة هنا وهناك.

من هو وارن بافيت?

الملقب بـ أوراكل أوماها ، وارن إدوارد بافيت هو بلا شك أشهر مستثمر في عصرنا.

ولد في أوماها ، نبراسكا ، منذ سن مبكرة ، كان بافيت مهتمًا بالاستثمار وطرق مختلفة لكسب المال ، حيث قام بأول استثمار له في سن الحادية عشرة.

جعل اسمه معروفًا من خلال شركة بيركشاير هاثاواي. الذي أصبح المساهم الأكبر في عام 1967.

تمكن بافيت من تحويل شركة المنسوجات الفاشلة إلى مجموعة من الاستثمار وأصبح مالك الأغلبية ومالك الأقلية لعدد من الشركات في جميع أنحاء أمريكا تبلغ قيمتها حوالي 526 مليار دولار.

اليوم ، لا يزال بافيت الرئيس التنفيذي ويقود الشركة مع تشارلي مونجر.

اعتبارًا من عام 2018 ، قُدرت قيمة بافيت بنحو 84.5 مليار دولار وتم إدراجه في قائمة فوربس 2019 للأثرياء باعتباره ثالث أغنى شخص في العالم بعد بيل جيتس وجيف بيزوس..

يشتهر بافيت أيضًا بأعماله الخيرية ، قائلاً إنه سيتنازل عن ثروته بالكامل لأسباب خيرية ، وسيذهب 85 ٪ منها إلى مؤسسة بيل وميليندا جيتس. هو أيضا معروف له مؤسسة الرسائل.

بافيت مثال ممتاز لتحقيق النجاح من خلال الاتساق ، وبناء ثروته تدريجياً بمرور الوقت. هو الآن في أواخر الثمانينيات من عمره ولا يزال يتمتع بنفوذ كبير.

عمر من التعاليم

يمكنك العثور عليه على أمازون >> كتاب مقالات وارن بافيت

تمتد مجموعة “المقالات” هذه إلى مسيرة مهنية ناجحة بشكل لا يمكن تصوره واستغرقت أكثر من نصف قرن.

الطريقة التي يرتبطان بها تستحضر الشعور بأنك جالس بالفعل وتجري محادثة مع الرجل نفسه.

حازت مقالات وارين بافيت أيضًا على استحسان كبير وحصلت على تصنيف 4.9 نجوم على أمازون و 4.4 من 5 على جودريدز.

إنه أيضًا كتاب الاستثمار المفضل لدى بافيت مع كتابة اسمه في العنوان. يشير إليها على أنها “إعادة ترتيب متماسكة للأفكار”.

إنه يمثل أهم كتاب منفرد للاستثمار يمكن لأي شخص قراءته. إذا كنت ستقرأ كتابًا واحدًا فقط لتعزيز حياتك المهنية الاستثمارية ، فاجعله The Essays of Warren Buffett.

ما هي الدروس الرئيسية للكتاب?

مقالات عن مواضيع وارن بافيت

تنقسم مقالات وارين بافيت إلى سبعة أقسام ، يغطي كل منها موضوعًا مختلفًا.

  • حوكمة الشركات
  • II تمويل الشركات والاستثمار
  • ثالثا بدائل الأسهم العادية
  • رابعا الأسهم العادية
  • عمليات الاندماج والاستحواذ
  • سادسا المحاسبة والتثمين
  • سابعا السياسة المحاسبية والمسائل الضريبية

شارك في تأليف الكتاب وتحريره أيضًا لورانس أ.كونينغهام ، الأستاذ بكلية الحقوق بجامعة جورج واشنطن..

لم يرتب كننغهام الكتاب بالترتيب الزمني بل حسب الموضوع ، مما يمنح الكتاب شعورًا أكثر كمرشد وأقل شبهاً بقصة حياة بافيت.

هذا أمر رائع لأنه يساعد المبتدئين حقًا على تعلم كيفية الاستثمار ، ووضع الحروف في ترتيب منطقي للتعلم.

خاصة وأن الكتاب يغطي بافيت حول تمويل الشركات والاستثمار ، وعمليات الدمج والاستحواذ ، والمحاسبة والتقييم ، وبدائل الأسهم العادية ، والسياسة المحاسبية وغير ذلك الكثير.

هذه النظرة الثاقبة في عملية تفكير بافيت لا تقدر بثمن وتساعد المستثمرين والتجار في التحليل الأساسي.

يكتب بافيت أيضًا عن قراراته السيئة ويأسف له وهي مفيدة للتعلم منها ويمكن أن تساعد في منع الجيل القادم من المستثمرين من ارتكاب نفس الأخطاء.

تشارلي مونجر مذكور أيضًا في أجزاء من الكتاب.

الاستثمار الذكي

هناك ثلاثة موضوعات غالبًا ما تظهر في جميع أنحاء الكتاب فيما يتعلق بما يشير إليه بافيت على أنه استثمار ذكي.

هامش الأمان

يتعلق هذا بالتركيز ليس على قيمة السهم ، ولكن بدلاً من ذلك على قيمته الجوهرية ، ويجب أن تكون القيمة الجوهرية التي تضعها وراء السهم مستنيرة جيدًا من خلال البحث.

بمجرد تكوين فكرة عن القيمة المحتملة لهذه الأداة ، يمكنك مقارنتها بسعرها الفعلي وتحصل على “هامش الأمان”.

للحصول على هامش أمان جيد ، يجب أن يعتقد المستثمرون أن الشركة تدار بشكل جيد أيضًا.

دائرة الاختصاص

يتعلق هذا بطريقة The Buffett وهو في الأساس الاعتقاد بأن معرفة حدودك يمكنك تحرير نفسك من العاطفة. للاستثمار بطريقة بافيت ، يحتاج المستثمرون إلى الانضباط.

علاوة على ذلك ، يجب على المستثمرين إبقاء الأمور بسيطة.

هل يبدو هذا الاستثمار معقدًا جدًا؟ إذا كانت الإجابة بنعم ، ينصح بافيت بالابتعاد عنها.

وبالمثل ، قال بيتر لينش ذات مرة: “لا تستثمر أبدًا في فكرة لا يمكنك رسمها بقلم تلوين”.

في حالة بوفيت ، فهو يدرك أنه يفتقر إلى فهم التكنولوجيا ، لذلك يتجنبها ، حتى لو رأى إمكانات.

هذا صحيح عندما يتعلق الأمر بالتداول أيضًا. اجعل استراتيجياتك بسيطة!

يوضح بافيت أيضًا أن فهم ما لا تعرفه وقبوله مهم جدًا للنجاح في الاستثمار.

الاستثمار فيما لا تفهمه يتركك عرضة للمخاطر. لا تخدع نفسك أبدًا في التفكير في أنك تفهم موضوعًا ولا تستثمر أبدًا في هذا الفهم الخاطئ في شيء ما.

السيد السوق

السيد Market ليس في الواقع مفهومًا اخترعه بافيت ولكن بدلاً من ذلك من قبل بنجامين جراهام ، أحد مرشدي Buffet. إنها نسخة خيالية من سوق الأوراق المالية و “هو” (السوق) عرضة لأمزجة مختلفة.

أحيانًا يكون سعيدًا وأحيانًا يكون حزينًا ، وهذا يؤثر على القيمة التي يضعها المستثمرون على الأسهم.

لا يتمثل الدرس المستفاد من السيد ماركت في السماح له بإخبارك بقيمة شيء ما ، ولكن بدلاً من ذلك ، قم بإجراء البحث الخاص بك وحدده بنفسك.

يذكر بافيت السيد Market في جميع أنحاء الكتاب ، موضحًا لمستثمريه نوع العقلية التي يحتاجون إليها عندما يتقلب السوق.

عليك أن تتذكر أن الاستثمار لعبة طويلة الأمد وليست لعبة قصيرة المدى. إذا كان هناك شيء ذو قيمة حقًا ، فمن المحتمل أن يتألق بغض النظر عن وضع السوق.

أخلاق مهنية

يهتم بافيت كثيرًا بالتجارة الأخلاقية والأعمال التجارية الأخلاقية.

بالنسبة له ، هذا مهم لنمو الأعمال التجارية. إذا لم يكن العمل التجاري سليمًا من الناحية الأخلاقية ، فإنه سيضر بتطوره واستثمارك.

ما الذي يبحث عنه بافيت في الأعمال التجارية الجيدة?

استثمارات وارن بافيت

يسعى بافيت إلى تجنب الشراء على المدى القصير ، بدلاً من تفضيله على المدى الطويل.

أحد الأشياء الرئيسية التي لا يحبها هو اتخاذ القرارات بناءً على نصائح من الآخرين. إنه يعتقد أن جميع الاستثمارات يجب أن تتم على أساس المبادئ

كيف تتجنب الاستثمارات السيئة?

ينسب بافيت الاستثمارات السيئة إلى ثلاث فئات:

  • الدخول أو الخروج مبكرًا جدًا. بافيت يعارض هذا بشدة.
  • الاستثمار في شيء يكلف الكثير. هذا لا يتعلق فقط بتكلفة السهم أو أداة أخرى ، ولكنه يشمل أيضًا الرسوم الأخرى التي قد تضطر إلى دفعها والتي ستمتص الربح منك.
  • الاستثمار بدعة ، أو شيئًا شائعًا لفترة قصيرة. على سبيل المثال ، شيء بسيط مثل لعبة fidget spinners التي كانت شائعة منذ بضع سنوات ونادراً ما يتم الحديث عنها الآن. من المسلم به أن هذا قد يكون من الصعب تجنبه لأنه يتطلب أن يكون لديك فكرة جيدة عما سيبقى وما لن يبقى في الموضة.

هل هناك مجال للتحسين?

من الصعب انتقاد Warren Buffet ، وتعتبر The Essays of Warren Buffett من أفضل الكتب الاستثمارية التي يمكنك الحصول عليها ، ولكن من وجهة نظر تعليمية ، هناك بعض الأشياء التي يجب وضعها في الاعتبار.

كما ذكرنا أعلاه ، فإن العنوان The Essays of Warren Buffett مضلل بعض الشيء.

تتكون مقالات وارن بافيت في الواقع من رسائل من بافيت إلى مساهمي شركة بيركشاير هاثاواي ، وليست مقالات ، لذا لا تتفاجأ إذا لم تكن أكاديمية كما افترضت في البداية.

تم تصميم هذه الرسائل لتشرح للمساهمين عملية اتخاذ القرار والتوقعات المحتملة للشركة.

عندما يتعلق الأمر بالجانب التحليلي لرسائل بافيت ، فإن الكثير لم يكتبه في الواقع من قبل بافيت ولكن بدلاً من ذلك كتبه لورانس كانينغهام ، ولذا فأنت تعتمد على تفسيره لبوفيت.

علاوة على ذلك ، من الجدير بالذكر أن بافيت يكتب بالفعل المقدمة وأن كانينغهام يكتب الخاتمة.

إذا كنت تتطلع إلى التركيز فقط على ما كتبه بافيت ، فيمكنك تخطي ما كتبه كانينغهام.

شيء مهم آخر يجب ذكره هو أن بعض النقاد يتساءلون عن الهدف من نشر الرسائل ككتاب عندما تكون جميعها متاحة على موقع Berkshire Hathaway مجانا.

في حين أن هذه نقطة جيدة ، إلا أن الكتاب يضعها في منظور وترتيب منطقي.

الكتاب موجه أيضًا نحو المستثمرين الأكثر خبرة ، الذين لديهم بالفعل بعض المعرفة الأساسية بالموضوعات والقادرين على فك شفرة المعلومات. ربما لا يكون أفضل كتاب استثماري للمبتدئين.

وانتقد آخرون ذلك لأن الكتاب يقفز من موضوعات مختلفة بدلاً من تشغيله بترتيب زمني ولا يوجد سياق للسوق الحالي عند كتابة الرسالة.

في الواقع سيكون من المفيد الحصول على هذا لأنه مع تغير الزمن ، تتغير آراء المستثمرين في السوق وما هو جيد للاستثمار فيه.

يمكن للأوقات المختلفة والشركات المختلفة وأوضاع السوق المختلفة أن تجعل من الصعب استخلاص الدروس من الكتاب وتطبيقها في العالم الحديث.

تحقق من المزيد من أفضل كتب الاستثمار هنا.

النقاط الرئيسية

إذا كنت تتذكر أي شيء من هذه المقالة ، فاجعلها هذه النقاط الأساسية.

  • ال الكتاب يحتوي على ثروة هائلة من المعرفة. تمتد الرسائل من 1979 إلى 2006.
  • العنوان مضلل بعض الشيء. يتكون الكتاب في الواقع من رسائل إلى مساهمي شركة Berkshire Hathaway ، وليس من المقالات.
  • يمكنك بالفعل قراءة الرسائل عبر الإنترنت مجانًا. ومع ذلك ، فإن الطريقة التي رتبت بها كننغهام طريقة رائعة للتعرف على منهجية بافيت.
  • بعض الموضوعات قديمة بعض الشيء. لا يمكن معاصرة كل أفكار الكتاب.

قد يستغرق اكتساب المعرفة الواسعة لمستثمر مثل وارين بافيت وقتًا طويلاً. في حالته ، ما يقرب من 80 عامًا في طور الإعداد.

في حين أننا في Trading Education لا يمكننا أن نعد بمثل هذا التحول خلال فترة زمنية قصيرة ، يمكننا بالتأكيد تسريع العملية من خلال تعليمك كل ما تحتاج إلى معرفته.

في دورة التداول المجانية الخاصة بنا ، سوف تتعلم ما يلي:

  • التأسيس في التجارة
  • ميكانيكا التجارة
  • تداول التحليل المتقدم
  • استراتيجيات التداول

اضغط هنا لمعرفة المزيد!

إذا كنت قد استمتعت بقراءة مقالات وارين بافيت: الكتاب الوحيد الذي تحتاج إلى الاستثمار منه تعليم التداول, يرجى إعطائها إعجابًا ومشاركتها مع أي شخص آخر تعتقد أنها قد تكون ذات فائدة أيضًا.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map