سيث كلارمان: أسطورة استثمار القيمة

إذا لم تكن قد سمعت عن Seth Klarman من قبل ، فستكون في شركة جيدة. لطالما طار عملاق صناعة الاستثمار هذا تحت رادار الدعاية ولكنه أحد أساطير صناديق التحوط الحقيقية في العصر الحديث. هذه هي موهبته البصيرة والاستثمارية لدرجة أنهم يسمونه “أوراكل بوسطن”.

عندما تعتقد ذلك فقط وارن بافيت لها عنوان مشابه في دوائر الاستثمار ، يمكنك أن ترى لماذا تستحق Seth Klarman أن تعرف عنها.

من هو سيث كلارمان?

سيث كلارمان

هذا هو السؤال الكبير لكثير من الناس الذين ربما لم يقابلوه من قبل. بعبارات بسيطة ، هو مدير صندوق تحوط أمريكي يتمتع بوضع الملياردير بسبب العديد من الاستثمارات الناجحة التي قام بها على مر السنين.

في الوقت الحاضر ، Klarman هو رئيس مجموعة Baupost الشهيرة التي قادها إلى نجاح هائل خلال مسيرته المهنية التي استمرت ثلاثين عامًا. لا يزال منخرطًا في مجموعة Baupost ، يبدو أن أسلوبه الاستثماري المميز سيحقق المزيد من الأموال للمستثمرين في صندوق التحوط الخاص به في المستقبل.

تنمو الأشجار الكبيرة من الجوز الصغير

من القليل من الجوز تنمو الأشجار العظيمة ، والاستثمار في القيمة

عندما تم إنشاء مجموعة Baupost لأول مرة ، كانت متواضعة نسبيًا. تأسست في عام 1982 من قبل المؤسسين المشاركين ويليام بورفو ، هوارد ستيفنسون ، جوردان باروخ وإسحاق أورباخ ، وبدأت الحياة برأسمال أولي قدره 27 مليون دولار. بعد تشكيل المجموعة ، كان المؤسسون الأربعة يبحثون عن مدير أموال ذكي ومبتكر لدفع النجاح. هذا هو المكان الذي دخل فيه Seth Klarman في الصورة.

بعد أن درس سابقًا في جامعة كورنيل ثم كلية هارفارد للأعمال ، التقى ويليام بورفو عندما كان طالبًا. لم يكن اهتمامه بالاستثمار مفاجأة لأنه اشترى أسهمه الأولى في جونسون & جونسون عندما كان يبلغ من العمر 8 فقط!

بعد حصوله على ماجستير إدارة الأعمال من جامعة هارفارد ، ذهب Klarman للعمل كمتدرب في شركة Mutual Shares قبل التقدم لوظيفة Baupost. على الرغم من أنه لم يكن يتمتع بخبرة كبيرة في مجال الاستثمار المهني ، إلا أن مؤسسي Baupost رأوا الكثير في Klarman. استحوذت عليهم طاقته وأفكاره وشغفه وحصل على الدور في Baupost.

اتضح أنه قرار رائع من جميع النواحي. يمكن أن تظهر Klarman فقط ما هي مهارات الاستثمار الاستثنائية التي يمتلكها وأرباب عملهم انتقلوا من قوة إلى قوة. تدعم الأرقام حول الشركة هذا الأمر – بتوجيه من Klarman ، حققوا متوسط ​​عائد ضخم بنسبة 16.4 ٪ على مدار 33 عامًا. لوضع ذلك في المنظور الصحيح ، كان الاستثمار الأولي بقيمة 10000 دولار قد نما إلى 1.5 مليون دولار الآن!

قد يعجبك أيضًا: خذ جولة عشوائية في وول ستريت

سيث كلارمان والاستثمار في القيمة

ما هو استثمار القيمة


إذا كنت تريد تلخيص فلسفة أسطورة الاستثمار هذه وأسلوبها الاستثماري ، فسيكون ذلك في كلمتين – قيمة الاستثمار.

لكن ما هو استثمار القيمة؟ إنه في الواقع مبدأ واضح للغاية وطريقة لاستثمار أموالك في الأسهم. إنه يتوقف على إيجاد الشركات التي يتم تداول أسهمها بسعر أقل من قيمتها الحقيقية. هذا يعني أنه يمكنك شرائها بسعر رخيص وبيعها مقابل المزيد عندما ترتفع إلى قيمتها الحقيقية بمرور الوقت.

هذه الطريقة في الاستثمار ترشدك إلى التوازن لصالحك وتمنحك هذه الميزة بالغة الأهمية على المتداولين الآخرين. على الرغم من أنه مفهوم بسيط ، إلا أنه يحتاج إلى العمل الجاد والصبر للانسحاب.

الاستثمار في القيمة – الأشياء الأساسية التي يجب البحث عنها

كما هو مذكور أعلاه ، فإن Seth Klarman هو مستثمر ذو قيمة في الصميم. إنه يبحث عن الأسهم التي يكون سعرها أقل مما ينبغي ، وهو ما يوفر القيمة عند التداول. بطريقة ما ، هو الشخص الذي يذهب إلى ممر الخصم في المتجر المحلي للحصول على شيء ما بنصف السعر الذي عادة ما يكون. يوضح هذا المثال اليومي كيف تعمل تجارة القيمة في جوهرها.

راجع أيضًا: 5 نصائح فوركس ذهبية للمبتدئين

لكن ما يكمن وراء ذلك من حيث انتقاء الشركات التي تعطي قيمة?

كيفية اختيار الأسهم ذات القيمة

التبسيط – هذا ببساطة هو إجراء البحث الخاص بك على الشركات لمعرفة الأسهم التي يتم تسعيرها أقل مما ينبغي. مكانة رائعة للقيام بذلك هي الشركات التي تواجه مشكلة مؤقتة ولكنك تعتقد أنها ستتعافى بمرور الوقت. يستخدم Klarman هذه الإستراتيجية بشكل كبير وينظر أيضًا إلى الشركات التي تتجه نحو الإفلاس من أجل اختياراته.

ضع هامش أمان – هذا يشبه تمامًا بناء شبكة أمان لحماية أموالك عندما تنظر إلى الدخول في صفقة. بمجرد الانتهاء من البحث في شركة معينة ، يمكنك حساب مقدار ما تعتقد أنه يجب أن تكون أسهمها ذات قيمة وأين قد يتجه السعر إلى المستقبل. بمجرد القيام بذلك ، يمكنك معرفة مقدار هامش الأمان لديك إذا كنت ستشتري الأسهم بالسعر الحالي. وغني عن القول ، أنه كلما كان بإمكانك إنشاء شبكة أمان أكبر ، كان ذلك أفضل.

لا تخف من كونها معقدة – مبدأ آخر ضمن استثمار القيمة يستخدمه Klarman هو عدم الهروب من الاستثمارات الأكثر تعقيدًا. هذه الاستثمارات المعقدة هي تلك التي سيتجنبها معظم المتداولين والتي تمنحك على الفور ميزة عليها. تعد الأعمال التجارية ذات الديون المتعثرة أو الشركات المنفصلة خيارًا رائعًا هنا – فهي تتطلب المزيد من العمل للنظر فيها بشكل صحيح ولكن يمكنها فعلاً السداد.

يقرأ الناس أيضًا: معظم الناس ليس لديهم فكرة عن الاستثمار ، هل أنت?

تريد معرفة المزيد عن الاستثمار في القيمة?

ما سبق يخدش سطح الاستثمار في القيمة وكيف استخدمه Seth Klarman لإجراء العديد من الصفقات الناجحة على مر السنين. للحصول على شرح أكثر تعمقًا ، فإن كتابه الكلاسيكي “هامش الأمان” يستحق القراءة. هذا إذا كان يمكنك العثور عليه!

يمكنك العثور عليه على أمازون >> هامش كتاب الأمان من تأليف سيث كلارمان

هذا الكتاب شائع جدًا وقوي لدرجة أنه نفد طباعته ، ومن الصعب العثور على كتاب لالتقاطه من جهة ثانية. المشكلة هي أنها جيدة لدرجة أن لا أحد يرغب في التخلي عنها! إذا وجدت نسخة مستعملة عبر الإنترنت ، فاستعد لدفع ثمن باهظ مقابل ذلك. من المعروف أن الوصول إلى سعر 3000 دولار على Amazon وحده. يرجع هذا بشكل أساسي إلى الأسلوب الذي يمكن الوصول إليه والذي تمت كتابته فيه والتوجيهات من Klarman نفسه حول كيفية استخدام استثمار القيمة لكسب بعض المال الجاد.

إذا كنت قد استمتعت بقراءة هذا المقال من Trading Education ، فيرجى إعطائه إعجابًا ومشاركته مع أي شخص آخر تعتقد أنه قد يكون ذا فائدة أيضًا.

مصادر:

[1] valuestockguide.com [2] time.com/money
Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map